И.ГАСАНОВА
О понижении ставки рефинансирования (процентной ставки, под которую Нацбанк выдает свои кредиты коммерческим банкам страны) говорят давно. В этом году она уже была снижена с 10% до 7%. Однако многие эксперты считают, что этот процесс следует продолжить, и по сообщению агентства “Фининвест”, НБА намерен предпринять определенные шаги в этом направлении. Однако снижение ставки рефинансирования – проект долгосрочный и работа по нему должна вестись в нескольких направлениях.
Предполагается, что увеличение или понижение процента рефинансирования прямо влияет на стоимость кредита коммерческих банков. Т.е. если ставка рефинансирования понизится, можно ожидать, что и кредиты в банках станут дешевле. Однако некоторые эксперты с этим не согласны. Так, в Bank of Baku “Эхо” заявили, что на кредитную ставку этого банка, да и многих банков Азербайджана, понижение ставки рефинансирования не повлияет, так как их кредитный портфель практически полностью формируется из вкладов и некоторых иных источников. “Доля кредитов Нацбанка в кредитном портфеле нашего банка и многих других банков Азербайджана крайне мала”, – заявил “Эхо” директор департамента по обслуживанию клиентов Халид Ахадов. Не повлияет, по мнению Х.Ахадова, понижение ставки рефинансирования и на выдачу долгосрочных кредитов банками, чей кредитный портфель полностью формируется из кредитов Нацбанка. “Зачастую эти банки имеют большие проблемы с оборотными средствами, и поэтому выдача долгосрочных кредитов при понижении ставки рефинансирования станет нерентабельной”.
Правда, есть и другая точка зрения, согласно которой понижение ставки рефинансирования положительно скажется на рынке страны, так как вызовет понижение себестоимости товара, произведенного на кредит, а значит, и снизит цены на рынке. Подобного мнения, в частности, придерживается зампредседателя правления “Рабитабанка” Эльдар Агаев. Однако он отметил, что понижение ставки рефинансирования окажет реальное влияние на процентную ставку кредитов банков только при достаточном объеме его кредитования Нацбанком. “Сегодня ставка рефинансирования Нацбанка ничуть не завышена, – считает Э.Агаев, – и способствует нормальному функционированию банков страны. Процент ставки – цифра среднестатистическая и составлена исходя из средней процентной ставки, под которую коммерческие банки могут реализовать кредит. Поэтому дальнейшее понижение ставки рефинансирования ничем не оправдано”.
“Чем ниже ставка рефинансирования НБА, тем лучше для реализации кредитов коммерческих банков”, – считает сотрудник кредитного отдела “Кочбанка” Этибар Бабашлы. Однако и он признает, что существенного влияния ее снижение на деятельность банков не окажет. Ведь и со снижением ставки на 3%, которое произошло в этом году, банки размещали и продолжают выдавать кредиты под прежние проценты. А идеальную ставку рефинансирования для Азербайджана определить невозможно, так как страна находится в состоянии постоянных экономических перемен”. В отношении же долгосрочных кредитов в “Кочбанке” отметили, что выдача их затрудняется не столько размером ставки рефинансирования, сколько недостаточным уровнем залогового обеспечения.
Таким образом, связь ставки рефинансирования и процента, под который кредит реализуется коммерческим банком, ранее казавшаяся очевидной, на самом деле незначительна. И на оживление местного бизнеса ее снижение, от которого многого ждут предприниматели, существенного влияния не окажет.
Из архивов газеты ЭХО, 2002 год